Menkul Kıymet Borsaları, Döviz Kuru, Faiz Oranı ve Altın Fiyatlarının Bankacılık Sektörü Üzerindeki Etkisi

Özet

Finansal piyasaların önemli faktörlerinden birisi olan bankacılık sektörü, finansal piyasaların ve makroekonominin önemli değişkenlerinden menkul kıymet borsaları, döviz kuru, faiz oranı ve altın gibi yatırım araçlarından etkilenmektedir. Bu çalışmanın amacı menkul kıymet borsası, döviz kuru, faiz oranı ve altın fiyatlarının bankacılık sektörünün gelişimi üzerindeki etkisini tespit etmektir. Bu amaçla, 02.05.2013-29.07.2022 dönemi günlük zaman serisi verileri ile VAR modeli oluşturulmuş ve analiz edilmiştir. Değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisini belirlemek amacıyla yapılan Granger Nedensellik Testi sonuçlarına göre Altın, Borsa ve Dolar değişkenlerinden Banka değişkenine, Banka değişkeninden ise Altın, Dolar ve Faiz değişkenlerine doğru nedensellik ilişkisi olduğu tespit edilmiştir. Varyans ayrıştırma sonuçları incelendiğinde ise Banka değişkeninin kendi şoklarından ilk gün %100, onuncu gün sonunda ise %98 oranında etkilendiği, diğer tüm değişkenin şoklarından ilk gün etkilenmezken, onuncu günde dolar değişkeninden %0,53, borsadan %0,60, faiz değişkeninden %0,329 ve altın değişkeninden % 0,483 oranında etkilendiği tespit edilmiştir.